Важность умения сочетать активы в инвестиционном портфеле подчеркивается Алехандро Видалом, ведущим инвестиционным менеджером Deutsche Bank España. Видал вводит концепцию треугольника инвестиций, который заключается в размещении каждого элемента между доходностью, риском и ликвидностью. Роза Дусе, главный инвестиционный директор той же организации, добавляет, что критически важно искать баланс в портфеле, учитывая, что некоторые инвесторы могут предпочесть большую ликвидность в качестве убежища, но это не всегда гарантирует защиту от инфляции, что может привести к потерям.
В этом смысле тактическое распределение активов приобретает значение, поскольку необходимо вносить коррективы в портфель, не изменяя его существенно, принимая во внимание возможные сценарии как на короткий, так и на долгий срок. Подчеркивается необходимость не реагировать чрезмерно на временные события, так как импульсивные реакции могут оказаться дорогими. Рекомендуется пытаться сохранять долгосрочную перспективу и корректировать портфель только тогда, когда финансовая ситуация инвестора действительно изменилась.
По словам Видала, крайне важно правильно выбирать и сочетать активы, чтобы портфель имел последовательность на долгосрочной основе. В рамках шестой главы раздела инвестиций Референс Инвестиций, инициированного Deutsche Bank, Видал и Дусе анализируют важность построения прочного портфеля, используя необходимые знания и инструменты для его структурирования и максимизации доходности.
Роза Дусе подчеркивает важность определения четких целей, сроков и допустимых рисков при построении инвестиционного портфеля. Подчеркивая, что не существует волшебных формул, акцентируется необходимость методического подхода и понимания используемых активов, их потенциальной доходности и их взаимодействия внутри портфеля. Этот процесс напоминает сборку пазла, где умение правильно соединять элементы и строить математическую модель является важным для успеха инвестиций.
